Is swapping one crypto for another taxable?

In most jurisdictions — including the US (IRS), UK (HMRC), Canada (CRA), Australia (ATO), and most EU countries — a crypto-to-crypto swap is a taxable disposal. You realise a capital gain or loss equal to the fair-market value of the asset received minus the cost basis of the asset given up.

How is the gain on a crypto swap calculated?

Gain = fair-market value of the asset received (in your local fiat at the moment of the swap) minus the cost basis of the asset disposed of (what you originally paid for it, plus any fees). The result is taxed as a capital gain — short-term or long-term depending on how long you held it.

What records do I need to keep for crypto swaps?

Keep the date and time of each swap, the assets and amounts on both sides, the fiat value of each side at the moment of the swap, any network or service fees, and the wallet addresses involved. A non-custodial aggregator like Monivo shows the quoted rate and the executed amount — save the order confirmation.

Are stablecoin-to-stablecoin swaps taxable?

Yes — in most jurisdictions, swapping USDT for USDC (or any other stablecoin pair) is still a disposal. The gain or loss is usually negligible because the two assets track the same peg, but it must still be reported.

What happens if I swap crypto at a loss?

Capital losses generally offset capital gains in the same tax year, and many jurisdictions allow excess losses to carry forward to future years. Specific rules (wash-sale, ring-fencing, allowable losses) vary by country.

Does using a non-custodial exchange change my tax obligations?

No. The tax obligation attaches to the disposal itself, not to which service performed it. A non-custodial swap is treated the same as a swap on a centralised exchange for capital-gains purposes.

Fiscalité des swaps crypto expliquée

Dans la plupart des juridictions, échanger une cryptomonnaie contre une autre est une cession imposable — même si aucune monnaie fiduciaire ne transite par votre compte bancaire. Vous réalisez une plus- ou moins-value égale à la juste valeur de marché de l'actif reçu, moins la base de coût de l'actif cédé. Ce guide explique le calcul, les registres à conserver et le traitement du swap par les principales autorités fiscales.

Ceci n'est pas un conseil fiscal. Cette page résume des orientations publiées de façon générale. Les règles fiscales évoluent et s'appliquent différemment selon chacun : confirmez auprès d'un conseiller qualifié dans votre juridiction.

Les swaps crypto-à-crypto sont-ils imposables ?

Oui, presque partout. L'IRS (États-Unis), le HMRC (Royaume-Uni), l'ARC (Canada), l'ATO (Australie) et la plupart des États membres de l'UE traitent un swap crypto-à-crypto comme une cession de l'actif cédé et une acquisition de l'actif reçu. La cession déclenche une plus- ou moins-value.

Comment calculer la plus-value

Plus-value = juste valeur de marché (en monnaie locale) de l'actif reçu au moment du swap − base de coût de l'actif cédé. La base de coût correspond à ce que vous avez payé initialement pour cet actif, frais d'acquisition inclus.

Exemple : vous avez acheté 1 ETH pour 1500 $. Quelques mois plus tard, vous échangez cet ETH contre 0,04 BTC alors que 1 ETH vaut 2500 $. Votre plus-value imposable est de 2500 $ − 1500 $ = 1000 $. Votre 0,04 BTC a désormais une base de coût de 2500 $.

Registres à conserver

• Date et heure UTC du swap.
• Actif cédé : ticker, réseau, montant.
• Actif reçu : ticker, réseau, montant.
• Juste valeur de marché de chaque côté dans votre monnaie locale.
• Tous les frais (réseau, service, glissement).
• Adresses de portefeuille et hachages de transaction on-chain.
• Une copie de la cotation ou de la confirmation de commande.

Questions fréquentes

L'échange d'une crypto contre une autre est-il imposable ?

Dans la plupart des juridictions — y compris les États-Unis (IRS), le Royaume-Uni (HMRC), le Canada (ARC), l'Australie (ATO) et la plupart des pays de l'UE — un swap crypto-à-crypto est une cession imposable. Vous réalisez une plus- ou moins-value égale à la juste valeur de marché de l'actif reçu, moins la base de coût de l'actif cédé.

Comment calculer la plus-value d'un swap crypto ?

Plus-value = juste valeur de marché de l'actif reçu (en monnaie locale au moment du swap) moins la base de coût de l'actif cédé (ce que vous avez payé initialement, frais inclus). Le résultat est imposé comme plus-value, à court ou long terme selon la durée de détention.

Quels registres dois-je conserver pour les swaps crypto ?

Conservez la date et l'heure de chaque swap, les actifs et montants des deux côtés, la valeur fiat de chaque côté au moment du swap, tous les frais de réseau ou de service, ainsi que les adresses de portefeuille concernées. Un agrégateur non custodial comme Monivo affiche le taux coté et le montant exécuté : conservez la confirmation de commande.

Les swaps entre stablecoins sont-ils imposables ?

Oui — dans la plupart des juridictions, échanger de l'USDT contre de l'USDC (ou toute autre paire de stablecoins) reste une cession. La plus- ou moins-value est généralement négligeable puisque les deux actifs suivent la même parité, mais elle doit tout de même être déclarée.

Que se passe-t-il si je réalise un swap à perte ?

Les moins-values compensent généralement les plus-values de la même année fiscale, et de nombreuses juridictions autorisent le report des pertes excédentaires sur les années futures. Les règles spécifiques (vente fictive, plafonnement, pertes admissibles) varient selon les pays.

Utiliser un exchange non custodial change-t-il mes obligations fiscales ?

Non. L'obligation fiscale porte sur la cession elle-même, quel que soit le service qui l'a effectuée. Un swap non custodial est traité de la même façon qu'un swap sur un exchange centralisé au regard des plus-values.

Prêt à échanger ?

Monivo agrège les cotations de plusieurs fournisseurs pour vous offrir le meilleur taux exécutable, de manière non custodiale, avec un reçu de commande clair pour vos registres.

Ouvrir Monivo →

Comparer les exchanges

Continuer à explorer

Tous les guides Toutes les monnaies Démarrer un échange