Glossario degli scambi di criptovalute
Definizioni chiare per i termini che stabiliscono il costo di uno scambio, il suo livello di privacy e quando ti verrà richiesta un'identità. Ogni voce ha il suo link, così guide e risposte di supporto possono rimandare a una definizione esatta.
49 termini ·
Inizia qui: le basi
Le parole su cui si costruisce tutto il resto. Se non hai mai effettuato una transazione crypto, leggi prima questa sezione.
- BlockchainConosciuto anche come: chain, network
- Un registro pubblico condiviso di cui migliaia di computer indipendenti conservano copie identiche. Poiché nessuna singola azienda lo possiede, una transazione non può essere modificata o annullata una volta registrata, motivo per cui l'accuratezza è più importante qui che in un bonifico bancario.
- Coin vs token
- Un "coin" (moneta) è l'asset nativo della propria catena (BTC su Bitcoin, ETH su Ethereum, SOL su Solana). Un "token" (gettone) viene emesso su una catena altrui, quindi necessita del coin di quella catena per pagare le commissioni di trasferimento — non puoi spostare USDT su Ethereum senza possedere un po' di ETH.Leggi di più: Tutti gli asset supportati
- Ticker symbolConosciuto anche come: symbol
- Il codice breve con cui viene negoziato un asset, come BTC o XMR. I "ticker" non sono unici o protetti: diversi progetti non correlati possono condividerne uno, quindi conferma il nome completo dell'asset e la catena prima di inviare qualsiasi cosa.
- Private key
- Il numero segreto che autorizza la spesa da un indirizzo. Chiunque lo detenga possiede i fondi, in modo permanente e senza possibilità di appello. Tutto ciò che viene chiamato "sicurezza del wallet" riguarda in realtà il mantenere questo singolo valore lontano dalle mani di altre persone.Leggi di più: I wallet crypto spiegati
- Public addressConosciuto anche come: indirizzo di ricezione
- La stringa di caratteri che dai a qualcuno affinché possa pagarti — è sicuro condividerla, ma inutile per spendere. Copiala e incollarla sempre invece di digitarla, e controlla i primi e gli ultimi caratteri dopo averla incollata.
- Stablecoin
- Un token progettato per mantenere un valore stabile, solitamente un dollaro statunitense, essendo supportato da riserve o collaterale. Utile come punto di riposo tra gli scambi, ma il supporto è affidabile solo quanto l'emittente che lo garantisce — una stablecoin è una promessa, non una legge di natura.
- Volatilità
- Quanto bruscamente un prezzo si muove in brevi periodi. L'elevata volatilità è il motivo per cui un preventivo scade in pochi minuti, per cui uno swap a tasso fisso costa leggermente di più e per cui l'importo che vedi all'inizio di un'operazione può differire dall'importo che ricevi.
- Market capitalisation (Capitalizzazione di mercato)Conosciuto anche come: market cap
- Il prezzo moltiplicato per il numero di unità in circolazione, utilizzato come una misura approssimativa della dimensione di un asset. Non dice nulla su quanto possa essere effettivamente venduto a quel prezzo — un asset a piccola capitalizzazione può muovere diverse percentuali con un singolo scambio ordinario.Leggi di più: Compara gli asset
- Liquidity (Liquidità)
- Quanto di un asset può essere comprato o venduto senza modificarne il prezzo. Una liquidità profonda offre quotazioni precise e swap affidabili; una liquidità scarsa è il motivo per cui un token oscuro può sembrare economico su un grafico e costoso al momento del checkout.
- CEX vs DEXConosciuto anche come: exchange centralizzato, exchange decentralizzato
- Un exchange centralizzato (CEX) detiene i tuoi fondi nei propri conti e verifica la tua identità; un exchange decentralizzato (DEX) funziona come codice su una blockchain e opera direttamente dal tuo wallet. Un aggregatore di swap istantanei si posiziona accanto a entrambi: nessun saldo del conto, nessuna verifica dell'identità per le rotte crypto-to-crypto, e un solo indirizzo in entrata, un solo indirizzo in uscita.Leggi di più: Confronto tra exchange
- On-ramp / off-rampConosciuto anche come: fiat ramp
- Il ponte tra denaro ordinario e criptovalute: un on-ramp trasforma dollari o euro in un asset, un off-ramp lo riconverte. Le rampe coinvolgono banche e circuiti di carte, ed è qui che si lega legalmente la verifica dell'identità.Leggi di più: Da Fiat a crypto
- Block explorer
- Un sito web pubblico che mostra ogni transazione su una blockchain. Incolla un ID di transazione e potrai vedere se un pagamento è stato trasmesso, quante conferme ha e esattamente dove è andato — senza bisogno di un ticket di supporto.
- Transaction ID (ID Transazione)Conosciuto anche come: TXID, hash della transazione
- L'impronta digitale unica di una transazione, generata nel momento in cui viene trasmessa. È l'elemento più utile da conservare da qualsiasi scambio: con esso, chiunque può verificare ciò che è accaduto senza dover fidarsi della versione di nessuna delle due parti.
- Wrapped token
- Un "wrapped token" è un token che rappresenta un asset da un'altra blockchain, come WBTC che rappresenta Bitcoin su Ethereum. Segue il prezzo dell'originale, ma la sua validità dipende da chi detiene l'asset reale, quindi comporta un rischio che l'originale non ha.
- Bridge
- Un "bridge" è un servizio che sposta valore tra due blockchain bloccando un asset su una rete ed emettendo un equivalente sull'altra. I bridge sono stati la parte più sfruttata del mondo crypto; uno swap che si liquida nativamente sulla blockchain di destinazione evita completamente il problema.
- Phishing
- Un sito falso, un messaggio o un "agente di supporto" creato per raccogliere la tua seed phrase (frase di recupero) o per indurti ad approvare una transazione. Due abitudini che sconfiggono quasi tutti i tentativi: non inserire mai una frase di recupero da nessuna parte e accedere ai servizi tramite un segnalibro anziché una pubblicità di ricerca.Leggi di più: Configurazione del wallet senza KYC
Swap e routing
Come viene quotato, instradato e saldato uno swap istantaneo.
- Instant swap
- Un "instant swap" è uno scambio in un unico passaggio in cui invii l'asset A a un indirizzo di deposito e l'asset B viene consegnato al tuo wallet, senza che ci sia un saldo intermediario. Non esiste un order book (registro degli ordini) né una fase di prelievo: il trade e il pagamento sono la stessa operazione.Leggi di più: Come scambiare criptovalute
- Swap aggregatorConosciuto anche come: aggregatore di scambi
- Uno "swap aggregator" è un servizio che richiede quotazioni a molti fornitori di liquidità per la stessa coppia e instrada il tuo scambio attraverso quello che restituisce il miglior risultato eseguibile. L'aggregatore stesso non detiene inventario; si limita a confrontare e inoltrare.Leggi di più: Miglior confronto tra exchange di criptovalute
- Liquidity providerConosciuto anche come: provider, sede
- Il "liquidity provider" è l'exchange o il market maker che effettivamente esegue il tuo swap e invia l'asset di destinazione. I provider differiscono per la copertura degli asset, i minimi, la politica di rimborso e se richiedono documenti d'identità.Leggi di più: Confronto tra exchange senza KYC
- Fixed rateConosciuto anche come: tasso bloccato
- Una "fixed rate" è una quotazione in cui l'importo di output è bloccato al momento della quotazione per una breve finestra (tipicamente pochi minuti). Sei protetto dai movimenti di prezzo mentre il tuo deposito viene confermato, e paghi per questa protezione attraverso uno spread leggermente più ampio.
- Tasso fluttuanteConosciuto anche come: tasso stimato, tasso variabile
- Una quotazione che si stabilisce al tasso di mercato quando il tuo deposito viene confermato, anziché nel momento in cui hai cliccato. Di solito restituisce un output migliore rispetto a un tasso fisso, ma l'importo finale può variare in aumento o diminuzione con il mercato.
- Indirizzo di depositoConosciuto anche come: indirizzo di pagamento
- L'indirizzo monouso generato per il tuo specifico swap. È legato solo a quell'ordine — l'invio di un secondo pagamento allo stesso indirizzo, o l'invio dell'asset sbagliato, richiede un recupero manuale da parte del fornitore.
- Memo / tag di destinazione
- Un identificatore aggiuntivo richiesto da blockchain come XRP, XLM, TON, ATOM ed EOS. Ometterlo su un indirizzo di deposito o di prelievo significa che i fondi arrivano all'indirizzo corretto ma non possono essere accreditati all'account giusto senza l'intervento del supporto.
- Conferma
- Un blocco che include la tua transazione. I fornitori richiedono un numero di conferme specifico per la blockchain prima di rilasciare il pagamento — una per le blockchain veloci, diverse per Bitcoin — motivo per cui i tempi di swap differiscono per asset anziché per servizio.
- Network mismatch (discrepanza di rete)Conosciuto anche come: blockchain errata
- L'invio o la ricezione di un asset su una blockchain diversa da quella per cui è stato creato l'ordine — ad esempio USDC su Ethereum quando l'ordine era per USDC su Optimism. I fondi sono solitamente recuperabili solo se la parte ricevente controlla l'indirizzo su entrambe le blockchain.Leggi di più: USDT TRC-20 a ERC-20
- Indirizzo di rimborso
- L'indirizzo a cui un fornitore restituisce i fondi quando uno swap non può essere completato — un importo inferiore al minimo, un tasso scaduto o un controllo di conformità fallito. Fornirne uno al momento dell'ordine fa la differenza tra un rimborso automatico e un ticket di supporto.
Tassi e commissioni
Quanto paghi effettivamente e quale parte va dove.
- Spread
- La differenza tra il prezzo di mercato medio e il tasso che ti viene quotato. Nei servizi di swap istantaneo, lo spread — non una commissione visibile — è dove risiede la maggior parte del costo, motivo per cui confrontare l'output quotato è meglio che confrontare le percentuali di commissione pubblicizzate.
- Tasso effettivoConosciuto anche come: tasso netto
- Il tasso implicito da ciò che effettivamente arriva nel tuo wallet, dopo spread, commissione del fornitore e commissione di rete del payout. È l'unico numero che vale la pena confrontare tra i servizi.
- Commissione di reteConosciuto anche come: gas, commissione del miner
- La commissione pagata alla blockchain stessa, impostata dalla blockchain e dalla sua congestione anziché da qualsiasi exchange. La paghi sul deposito che invii; il fornitore la paga sul pagamento che consegna.
- Slippage
- La differenza tra il prezzo previsto e quello eseguito, causata dal movimento del mercato o da un ordine di dimensioni elevate rispetto alla profondità disponibile. Negli swap a tasso variabile (floating-rate swaps) si manifesta come un output che differisce dalla stima iniziale.
- Importo minimo
- Il deposito più piccolo che un fornitore accetterà per una coppia, impostato in modo che la commissione di rete per il prelievo non annulli il guadagno della transazione. I minimi sono per fornitore, quindi il limite inferiore di un aggregatore è il minimo più basso tra i fornitori che supportano la rotta.
Privacy
Termini che decidono quanto è tracciabile una transazione.
- No-KYCConosciuto anche come: KYC-free, senza verifica
- Un servizio che completa uno scambio crypto-to-crypto senza raccogliere documenti d'identità o richiedere un account. Non significa assenza di conformità: i fornitori eseguono comunque analisi blockchain e possono trattenere fondi segnalati in attesa di revisione.Leggi di più: Exchange di criptovalute senza KYC
- Swap anonimo
- Uno swap eseguito senza un account, indirizzo e-mail o documento d'identità. È pseudonimo piuttosto che anonimo: la traccia on-chain collega comunque gli indirizzi di deposito e prelievo a meno che non si adottino ulteriori misure.Leggi di più: Swap di criptovalute anonimo
- Pseudonimia
- La proprietà della maggior parte delle blockchain: gli indirizzi non sono nomi, ma ogni transazione tra essi è pubblica e permanente. Una volta che un indirizzo è collegato a un'identità, anche la sua storia vi è collegata.
- Chain analysisConosciuto anche come: blockchain analytics
- Il raggruppamento e l'attribuzione dell'attività on-chain da parte di aziende che vendono punteggi di rischio agli exchange. È ciò che provoca il congelamento di un deposito di fondi precedentemente mescolati o sanzionati, anche presso un servizio che non ha mai richiesto la tua identità.
- Firma ad anello
- Il meccanismo di Monero che nasconde quale dei diversi input possibili ha effettivamente finanziato una transazione, rendendo il mittente ambiguo per costruzione anziché per offuscamento.Leggi di più: Monero vs Zcash
- Indirizzo stealth
- Un indirizzo di destinazione monouso derivato per ogni pagamento in modo che un indirizzo di ricezione pubblicato non possa essere utilizzato per collegare i pagamenti on-chain. Utilizzato da Monero per ogni output.
- View key
- Una chiave di Monero che consente a una terza parte di vedere le transazioni in entrata su un portafoglio senza poterne spendere i fondi. Utile per dimostrare un pagamento a un contabile o a un agente di supporto senza cedere il controllo.Leggi di più: I migliori wallet Monero
- Address reuse
- Ricevere più pagamenti allo stesso indirizzo, il che unisce attività altrimenti non correlate in una singola cronologia pubblica. Utilizzare un nuovo indirizzo di ricezione per ogni swap è il miglioramento di privacy più economico disponibile.
KYC e conformità
Le regole che attivano i controlli di identità e quando si applicano.
- KYCConosciuto anche come: Know Your Customer
- Il processo di verifica dell'identità che un servizio finanziario regolamentato deve eseguire prima di fornire determinati servizi: nome, indirizzo, documento d'identità rilasciato dal governo e spesso un selfie. Nel mondo delle criptovalute, è legalmente legato ai binari fiat e alla custodia, non a ogni transazione.Leggi di più: Cos'è il KYC nel mondo delle criptovalute?
- AMLConosciuto anche come: Anti-Money Laundering
- L'insieme di controlli che un servizio applica per rilevare e bloccare fondi illeciti: screening delle transazioni, valutazione e segnalazione del rischio. Lo screening AML può essere applicato a uno swap anche quando il KYC non lo è.
- Travel Rule
- Il requisito della FATF secondo cui le aziende di criptovalute regolamentate devono trasmettere i dettagli dell'originatore e del beneficiario insieme ai trasferimenti al di sopra di una certa soglia. Si applica tra intermediari regolamentati, motivo per cui l'invio al proprio wallet self-custody si comporta in modo diverso dall'invio a un account exchange.Leggi di più: Exchange senza KYC negli USA
- VASPConosciuto anche come: Virtual Asset Service Provider
- L'etichetta regolamentare per un'attività che scambia, trasferisce o custodisce criptovalute per conto di terzi. Se un servizio di routing non-custodial si qualifichi varia a seconda della giurisdizione ed è attivamente dibattuto.
- Sanctions screening
- Il controllo di un indirizzo rispetto agli elenchi di entità sanzionate prima di accettare o rilasciare fondi. Ogni fornitore credibile lo fa, inclusi quelli che non richiedono mai documenti d'identità.
Wallet e custodia
Dove risiedono le tue chiavi e cosa significa per uno swap.
- Self-custodyConosciuto anche come: non-custodial
- Detenere le chiavi private dei propri fondi, in modo che nessun servizio possa congelarli, prestarli o perderli. Uno swap non-custodial non prende mai possesso di un saldo: gli asset passano attraverso il fornitore e si stabiliscono al tuo indirizzo.Leggi di più: Wallet crypto senza KYC
- Seed phraseConosciuto anche come: recovery phrase
- Le 12 o 24 parole da cui derivano tutte le chiavi di un wallet. Chiunque abbia la frase controlla i fondi; nessun exchange legittimo, wallet o agente di supporto ne ha mai bisogno.Leggi di più: Configurazione del wallet senza KYC
- Hardware wallet
- Un dispositivo dedicato che firma le transazioni offline, in modo che le chiavi private non entrino mai in contatto con un computer connesso a Internet. Funziona come destinazione di uno swap, proprio come qualsiasi altro indirizzo: il servizio di scambio vede solo l'indirizzo pubblico.
- Exchange custodial
- Una piattaforma che detiene i tuoi asset nei propri wallet, registrando un saldo sul tuo conto. La "custody" (custodia) è ciò che comporta la regolamentazione più stringente e, di conseguenza, la verifica obbligatoria dell'identità (KYC).
- Watch-only wallet
- Un wallet configurato con una chiave pubblica o un indirizzo, in modo da poter visualizzare i saldi e i pagamenti in arrivo senza detenere le chiavi di spesa. Utile per monitorare l'esito di uno swap su un dispositivo di cui non ci si fida completamente.
Metti in pratica i termini
Confronta i preventivi in tempo reale tra i provider e visualizza lo spread, la commissione di rete e il tasso effettivo prima di impegnarti.
Ottieni un preventivo in tempo realeScopri di più
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