Indice Monivo des taux de swap crypto
À quel point les fournisseurs divergent-ils sur un même échange ? L'indice mesure l'écart entre la meilleure et la pire cotation exécutable renvoyée pour une paire, un montant et un type de taux identiques, au même instant, à partir des cotations servies par le moteur de comparaison de Monivo.
Cotations enregistrées
Paires aux écarts de cotation les plus larges
Écart médian entre la meilleure et la pire cotation au sein d'un même ensemble comparable, par paire.
| Paire | Ensembles comparables | Écart médian | Écart maximal observé |
|---|---|---|---|
| SOL → BTC | 1 | 14.92% | 14.92% |
| SOL → XMR | 5 | 7.27% | 33.29% |
| XMR → BTC | 17 | 4.34% | 6.15% |
| USDT → XMR | 11 | 2.76% | 5.87% |
| XMR → USDC | 12 | 2.73% | 3.16% |
| BTC → USDT | 12 | 2.28% | 2.47% |
| USDC → XMR | 13 | 2.25% | 2.80% |
| XMR → USDT | 12 | 2.23% | 3.72% |
| ETH → USDT | 12 | 2.20% | 2.30% |
| BTC → XMR | 24 | 1.99% | 10.88% |
| BTC → ETH | 16 | 1.92% | 2.12% |
| ETH → BTC | 13 | 1.73% | 8.93% |
Fréquence à laquelle chaque fournisseur a proposé la meilleure cotation
Compté uniquement sur les ensembles où ce fournisseur a répondu aux côtés d'au moins un autre.
Non publié pour cette fenêtre : les fournisseurs observés n'ont pas été interrogés sur un nombre comparable d'ensembles ; un classement refléterait l'échantillonnage plutôt que les prix.
Méthodologie
Ce qui est enregistré
Une observation correspond à la réponse exécutable d'un fournisseur — un montant reçu positif — pour une paire, un montant envoyé et un type de taux. Les fournisseurs encore en traitement, en erreur, ou incapables de router l'opération ne sont pas enregistrés : un fournisseur indisponible n'est donc jamais compté comme un fournisseur cher.
Échantillonnage
Deux sources, toutes deux en direct. Un panel programmé demande un devis pour un panier fixe de paires à des montants d'envoi fixes toutes les dix minutes : la couverture est donc conçue et non dictée par le trafic. À cela s'ajoutent les comparaisons réelles des visiteurs, enregistrées une fois que chaque fournisseur capable de router la paire a répondu. Chaque cible paire/montant/type de taux est stockée au plus une fois toutes les dix minutes, si bien qu'une page très visitée ou un visiteur qui actualise ne peut pas fausser l'échantillon.
La fenêtre de comparaison
Toutes les cotations d'un ensemble sont demandées au même instant pour la même paire, le même montant et le même type de taux, et sont stockées ensemble. L'écart n'est calculé qu'à l'intérieur d'un tel ensemble, jamais entre des cotations prises à des moments différents.
Traitement des montants
Chaque cotation est normalisée en montant reçu par unité envoyée avant comparaison, et l'écart vaut (meilleure − pire) ÷ pire, en points de base. Comme les fournisseurs intègrent leur marge au versement au lieu de la facturer à part, ce chiffre inclut déjà la marge du fournisseur et les coûts réseau qu'il déduit.
Devis malformés
Un devis dont le montant s'écarte de plus de trois fois du reste de son propre ensemble est une réponse malformée, non concurrentielle : mauvaise unité ou décalage de décimale en amont. Ces devis sont exclus, si bien que l'écart publié reste toujours un écart sur lequel un visiteur aurait pu agir. Un devis réellement mauvais mais plausible est conservé.
Inclusion des fournisseurs
Seuls les fournisseurs connectés à la comparaison en direct de Monivo sont représentés, et uniquement sur les paires qu'ils prennent en charge. Un ensemble doit compter au moins deux fournisseurs ayant répondu pour produire un écart. Le tableau « meilleure cotation » n'est publié que si chaque fournisseur listé a répondu sur une part comparable d'ensembles.
Limites
Il s'agit d'un échantillon des devis réellement renvoyés à Monivo — le panel programmé et les demandes des visiteurs — et non d'un recensement du marché. Il couvre les paires du panel et celles que demandent les visiteurs, exclut les plateformes auxquelles Monivo n'est pas connecté, et les montants cotés ne sont pas des montants exécutés : un devis peut expirer ou être recalculé à la création de l'ordre.
Reproductibilité
Chaque chiffre de cette page est une fonction directe des observations stockées pour la fenêtre sélectionnée. Aucune valeur n'est lissée, projetée ou reportée d'une fenêtre précédente.
Monivo n'ajoute pas de frais distincts à la cotation du fournisseur. Monivo peut percevoir une commission du fournisseur de liquidité lorsqu'un échange est finalisé. Les coûts de réseau et les écarts de prix du fournisseur sont déjà intégrés à la cotation, le cas échéant.
Monivo n'exige pas de compte Monivo pour comparer ou lancer un échange crypto-à-crypto standard. Les fournisseurs de liquidité peuvent néanmoins appliquer des contrôles AML, de sanctions, de lutte contre la fraude ou de vérification d'identité dans certaines circonstances, selon le fournisseur, la transaction et votre juridiction.
Le panel d'échantillonnage
Toutes les dix minutes, chacune de ces paires est cotée à trois montants d'envoi fixes et chaque fournisseur connecté capable de la router est sollicité pour une réponse réelle et exécutable. Les jambes Monero sont incluses car c'est là que les paiements divergent le plus, faute de carnet d'ordres unifié ; les paires majeures servent de groupe témoin.
- USDT → XMR
- XMR → USDT
- USDC → XMR
- XMR → USDC
- BTC → XMR
- XMR → BTC
- BTC → USDT
- USDT → BTC
- ETH → USDT
- USDT → ETH
- BTC → ETH
- ETH → BTC
Les balayages du panel et les comparaisons des visiteurs sont stockés de façon identique et ne sont pas distingués dans les statistiques ci-dessus : ce sont dans les deux cas de vraies réponses de fournisseurs saisies à un instant donné.
Utiliser ces données
Journalistes et chercheurs peuvent citer l'indice. Merci d'indiquer la fenêtre d'observation et la date de consultation, l'échantillon évoluant au fil des nouvelles observations.
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À propos de l'indice des taux
Que mesure réellement l'indice des taux ?
Il mesure l'écart entre la meilleure et la pire cotation exécutable renvoyée pour la même paire, le même montant envoyé et le même type de taux, au même instant. Seules les réponses exécutables avec un montant reçu positif sont comptabilisées.
D'où proviennent les données ?
De devis fournisseurs réels : un panel programmé qui demande à chaque fournisseur connecté un devis réel sur un panier fixe de paires et de montants, ainsi que les comparaisons réelles effectuées par les visiteurs. Rien n'est modélisé, estimé ou reconstitué, et aucun chiffre n'est publié pour une fenêtre sans ensemble comparable.
À quelle fréquence l'indice est-il mis à jour ?
En continu. Le panel programmé s'exécute toutes les dix minutes, les comparaisons des visiteurs sont stockées au fil de l'eau, et la page recalcule les fenêtres de 7, 30 et 90 jours à chaque visite.
Pourquoi le classement des fournisseurs est-il parfois absent ?
Si les fournisseurs observés n'ont pas été cotés sur un nombre comparable d'ensembles, un classement refléterait l'échantillonnage plutôt que les prix : il est donc omis pour cette fenêtre.
Puis-je citer l'indice des taux ?
Oui. Journalistes et chercheurs peuvent le citer ; merci d'indiquer la fenêtre d'observation et la date de consultation, car l'échantillon s'enrichit à mesure que de nouvelles observations arrivent.
Un écart important signifie-t-il qu'un fournisseur surfacture ?
Pas nécessairement. Les écarts se creusent avec les frais de réseau, la profondeur de liquidité et la volatilité de l'actif, c'est pourquoi les actifs de confidentialité comme XMR affichent souvent une fourchette plus large que les paires à forte capitalisation.
Les cotations sont demandées en direct à chaque fournisseur connecté dès que vous saisissez un montant. Les chiffres suivent le marché et expirent : le montant final est celui confirmé par le fournisseur que vous choisissez.