Vaatler içermeyen kripto ticaret stratejileri

Aşağıdaki her yaklaşım aynı şeye indirgenir: piyasa size onu bozmak için bir neden vermeden önce seçilen bir kural. Kural, ne yapacağınızı, ne kadar yapacağınızı ve durmanız için ne olması gerektiğini belirtir. Eğer bu üç cevap bir yere yazılıp tekrar okumayacaksanız, bir stratejiniz yok demektir — bir ruh haliniz var demektir.

Bu yüzden yöntemler arasındaki ilginç farklılıklar giriş sinyalleri değildir. Çıkış koşulları ve boyutlandırmalarıdır. İki kişi aynı varlığı tamamen farklı sonuçlarla tutabilir, çünkü biri %40'lık bir düşüşün ne anlama geldiğine önceden karar vermişken, diğeri bunu canlı olarak öğrenmiştir.

Piyasadaki en eski yaklaşım, tek bir cümleyle savunabileceğiniz bir varlığı satın almak ve sonra onu takas etmeyi reddetmektir. Pasif görünür. Değildir. Derin bir düşüş sırasında tutmak, bir insanın parayla yapabileceği en zor şeylerden biridir, çünkü her saat yeniden düşünmek için yeni bir neden sunar.

Hayatta kalmasını sağlayan şey, momentumdan ziyade çalışmadan gelen inançtır. EğerBitcoin'isabit bir ihraç programının ve açık bir doğrulayıcı setinin aslında ne işe yaradığını anladığınız için tutuyorsanız, kötü bir çeyrek sadece hava durumudur. Eğer bir grafik yükseldiği için tutuyorsanız, kötü bir çeyrek sonunda kaybedeceğiniz bir tartışmadır.

Başarısızlık modu, inanç kılığına girmiş konsantrasyondur. Tüm pozisyonunuzu oluşturan tek bir varlık bir tez değildir; ikinci perdesi olmayan bir bahistir. Diğer başarısızlık modu ise saklamadır (custody): kontrol etmediğiniz bir yerde bırakılan coinler, sizinkiler olmaktan çıkana kadar sizindir. Uzun vadeli bir pozisyonun aslında nerede durması gerektiğinicüzdan sütunuaçıklar.

Dolar maliyet ortalaması, en zor soruyu — ne zaman? — bir takvimle değiştirir. Fiyat ne olursa olsun sabit bir miktarı sabit aralıklarla satın alırsınız ve asla tahmin etmek zorunda kalmamanız karşılığında dibi asla yakalayamayacağınızı kabul edersiniz.

Getirilerle hiçbir ilgisi olmayan bir nedenle popülerdir: hasarın çoğuna neden olan kararı ortadan kaldırır. Hiç kimse tekrarlayan bir transferin garip hissettirmesi yüzünden tüm bir ralliyi kaçırmaz ve hiç kimse tüm bakiyesini tek bir yeşil muma yatırmaz.

Maliyet, sürtünmedir. Her satın alma, platformun talep ettiği ücreti taşır ve küçük, sık alımlar bir ücret çizelgesi için en kötü şekildir. Burası, nerede satın aldığınızın yöntemden daha önemli olduğu tek yerdir: her bir dilime bir spread ekleyen bir rota, uzun bir programın önemli bir kısmını sessizce yer. Bu maliyetin nerede saklandığınıoran sütunuaçıklar veoran endeksisağlayıcıların aynı çiftlerde ne kadar farklı olduğunu takip eder.

Yeniden dengeleme (rebalancing), piyasadaki en sessiz stratejidir ve insanların en son anladığı stratejidir. Hedef ağırlıklar belirlersiniz — örneğin, en büyük iki varlıkta çoğunluk ve diğer birkaç varlıkta azınlık — ve periyodik olarak bu ağırlıklara geri dönersiniz. Bir şey yükseldiğinde, bir kısmını satarsınız. Bir şey geride kaldığında, onu tamamlarsınız.

Onu güçlü kılan şey, her işlemin popüler olmayan yarısını zorlamasıdır. Sizden asla bir zirve belirlemeniz istenmez; yalnızca bir oranı geri yüklemeniz istenir. Karar aritmetiktir, bu da duygularınızla temas ettiğinde bile ayakta kalacağı anlamına gelir.

Mekanikler, kriptonun bu konuda alışılmadık derecede dostane olduğu noktadır. Zaten elinizde bulunan iki varlık arasında yeniden dengeleme, bir satış ve yeniden satın alma değil, bir takastır — doğrudan ETH'den BTC'yeveya tam tersi yönde, arada bir hesap bakiyesi olmadan hareket edebilirsiniz. Aynı zamanda, yargı bölgenizde bir vergi olayı yaratma olasılığı en yüksek olan stratejidir; bu, başlamadan önce ele almanız gereken bir gerçektir, sonrasında değil. Bizim takas vergi rehberimizgenellikle nelerin kaydedilebilir olduğunu kapsar; bu bir vergi tavsiyesi değildir ve ülkenizi bilen bir profesyonelin yerini tutmaz.

Swing ticareti, momentum, ortalamaya geri dönüş — aktif yaklaşımlar sinyal açısından farklılık gösterir ancak bir ekonomiyi paylaşırlar. Her biri, yanlış olmanın maliyetini, ticaretin kendi maliyetini ve tükettiği dikkatin maliyetini karşılayacak kadar sık haklı olmanızı ister. Bu sonuncusu gerçektir ve neredeyse hiçbir zaman fiyatlandırılmaz.

Bunu yaparsanız, önemli olan disiplin giriş noktası değildir. Önemli olan pozisyon büyüklüğü ve önceden belirlenmiş bir geçersiz kılma noktasıdır: fikrin yanlış olduğunu kabul edip, kaybın savunmanız gereken bir kimliğe dönüşmesinden önce pozisyonu kapattığınız fiyat veya koşul. Batık yaşayan trader'lar nadiren tezleri kötü olduğu için batarlar. Bunu, bir kez kötü olduğunda ne yapacaklarına dair bir kurala sahip olmadıkları için yaparlar.

Her aktif strateji, avantajınızın maliyetlerinizden daha büyük olduğuna dair bir bahistir. Çoğu zaman, maliyetler tam olarak ölçebileceğiniz tek kısımdır.

Kaldıraç ayrı bir cümleyi hak ediyor: bir stratejiyi güçlendirmez, yanlış olmanıza izin verilen süreyi kısaltır. Kurtulabilecek bir pozisyon, oraya giderken tasfiye edilebilir. Tasfiye fiyatınızı ezberden söyleyemiyorsanız, pozisyon sizi yönetiyor demektir.

Çoğu blok zinciri kalıcı halka açık kayıtlardır. Yeniden kullanılan tek bir adresten yürütülen bir yeniden dengeleme modeli, sahip olduklarınızın ve ne zaman işlem yaptığınızın yayınlanmış bir programıdır. Küçük bir yatırımcı için bu çoğunlukla zararsızdır. Büyük bir yatırımcı için ise bir hedefleme sorunudur ve zamanla kaybolmaz — kayıt yıllar sonra bile oradadır.

Çözümler gösterişsizdir: yeni alıcı adresleri, farklı amaçlar için ayrılmış cüzdanlar ve gizliliğin asıl gereklilik olduğu Monerogibi gizliliği koruyan varlıklar. Bizim KYC'siz sütunumuzkimlik kontrollerinin burada neleri değiştirip neleri değiştirmediğini kapsar — Monivo'da, kripto-kripto takasları hesap veya kimlik gerektirmez; yalnızca itibari para rayları gerektirir, çünkü bu bizim değil, bir bankacılık gerekliliğidir.

Hangi yaklaşımı seçerseniz seçin, sonunda bir dizi işleme dönüşür ve işlemlerin e-tablonuzun modellemediği maliyetleri vardır: rotadaki spread, zincirdeki ağ ücreti ve fiyatın hareket etmeye devam ettiği teklif ile uzlaşma arasındaki süre.

Monivo'da mekanikler bilerek basittir. Bir takas cüzdandan cüzdana yapılır: kontrol ettiğiniz bir adresten gönderir ve kontrol ettiğiniz bir adrese alırsınız, teklifler sağlayıcılar arasından toplanır ve bizim tarafımızdan sıfır ek ücret alınır. Çoğu rota 10 dakikadan kısa sürede sonuçlanır ve biri sonuçlanmazsa günün her saati canlı destek mevcuttur. Bunların hiçbiri bir stratejinin çalışmasını sağlamaz — ancak her uygulamada değer kaybeden bir stratejinin aşması gereken çok daha yüksek bir engel vardır.

Bunlardan herhangi birine başlamadan önce, nelerin yanlış gidebileceğine dair ek sayfayı okuyun: kripto risk rehberibunun diğer yarısıdır.

Bu sayfadaki her strateji, her hareket ettiğinde bir bedel öder: en iyi alış ve en iyi satış arasındaki spread, ağ ücreti ve defterin hareket etmeden absorbe edebileceğinden daha büyük bir emirden kaynaklanan kayma. Aylık bir alım bu bedeli yılda on iki kez öder; haftalık bir yeniden dengeleme ise elli iki kez öder. Kağıt üzerinde gerçek görünen bir avantaj, genellikle uygulama maliyetine tamamen kaybolur ve bunu bilmenin tek yolu fiyatlandırmaktır.

Bu, stratejik olmaktan çok yapısal bir konudur ve kendi sayfası vardır: kripto piyasası rehberibir fiyatın nereden geldiğini,likiditeninboyutunuzun size neye mal olduğunu nasıl belirlediğini ve neden iki sağlayıcının aynı saniyede aynı çifti farklı şekilde fiyatlandırdığını açıklar. Ölçülmüş versiyonu görmek isterseniz, bizim oran endeksiaynı çiftlerdeki sağlayıcı spreadlerini örnekler ve metodolojiyi sayılarla birlikte yayınlar.

Burada kullanılan terimlerin arkasındaki kamu yararı tanımları — bir pozisyona ortalama alma ve bir portföyü hedef ağırlıklarına döndürme — SEC tarafından Investor.govadresinde, materyalleri de dahil olmak üzere açıkça belgelenmiştir. varlık tahsisiTarafsız versiyonunu oradan okuyun; bu sayfadaki hiçbir şey bizim görüşümüzü benimsemenize bağlı değildir.