Купить и обменять Aave (AAVE)

История Aave

В 2017 году Стани Кулечов создал ETHLend как peer-to-peer площадку кредитования, но модель практически не работала: поиск соответствия между конкретным кредитором и заемщиком оказался слишком медленным для реальных рынков. В 2020 году он с нуля перестроил проект под названием Aave (по-фински «призрак»), объединив ликвидность в пулы: теперь любой желающий мог мгновенно занять средства из общего котла, не дожидаясь встречной заявки.

В той же версии появились мгновенные займы (flash loans) — диковинный, но принципиально новый финансовый примитив, позволяющий взять в долг любую сумму вовсе без залога, если вернуть ее внутри той же транзакции. Этот инструмент впоследствии стал основой для арбитража, замены залогов и, временами, эксплойтов чужих протоколов.

В 2022 году версия V3 вывела протокол в множество сетей с более жесткой изоляцией рисков между рынками, а позже Aave выпустил собственный стейблкоин GHO, выпускаемый напрямую под залог пользовательских активов, что превратило протокол из обычной кредитной книги в полноценный финансовый стек.

Для чего используется AAVE

Токен AAVE держат, чтобы голосовать за листинг новых активов, лимиты риска для каждого рынка и распределение средств казначейства — решения, от которых напрямую зависит, во сколько всей системе может обойтись неудачный листинг.

Отправив токен в стейкинг в модуле безопасности (Safety Module), вы берете на себя андеррайтинг протокола: в случае дефицита ликвидности на каком-либо рынке застейканные токены подвергаются слэшингу в обмен на долю от протокольных комиссий, что делает вас частью страхового резерва для каждого вкладчика.

При этом для самого использования Aave токен не нужен: вносить депозиты, брать кредиты и погашать задолженность можно без единого токена управления — кредитные рынки открыты любому, у кого есть кошелек.

Aave на рынке сегодня

Aave удерживает крупнейшую долю депозитов в секторе ончейн-кредитования в Ethereum и его роллапах; протокол пережил несколько рыночных крахов без единого случая неплатежеспособности на системном уровне — достижение, которое в DeFi встречается куда реже, чем хотелось бы.

Однако сегодня эта безупречная репутация проходит проверку на прочность с другой стороны: более гибкие модульные кредитные рынки Morpho позволяют кураторам создавать узкопрофильные риск-продукты, с которыми протоколам с общими пулами ликвидности вроде Aave трудно соперничать, и часть капитала, которой раньше просто некуда было пойти, теперь находит альтернативу.

Масштаб и проверенная годами кодовая база Aave остаются весомыми козырями, но конкуренты совершенствуют архитектуру быстрее, и лидерство по доле рынка сегодня вовсе не гарантирует сохранения позиций в будущем.

Как купить или обменять AAVE

1. Выберите AAVE как актив, который хотите получить.
2. Выберите, чем платите — криптовалютой или картой в фиате.
3. Monivo сравнивает все подключённые биржи и направляет заявку туда, где курс выгоднее.
4. Вставьте адрес кошелька и подтвердите — средства придут за считаные минуты.